Osakesäästötili fifty-sixty kannattaako? Ei kannata!

Eduskunta hyväksyi uuden osakesäästötilin. Osakesäästötili voisi olla totta vuoden 2020 alusta alkaen. Olin varovaisen kiinnostunut tilistä.

Olen kirjoittanut syyskuussa 2018 `osakesäästötilistä lapsilleni?` Silloin suhtauduin varovaisen optimistisesti tiliin.

Nyt minulla oli luppoaikaa, odotin lastani harrastuksesta kahvilassa. Minulla on nettikielto (yritän välttää netissä oloa eli myös laitteet ovat ns. jäähyllä) eli laitteena minulla mukana oli vaan ruutupaperi ja kynä, kännykän laskinta sain sentään käyttää.

Tein pikalaskelman, miten sijoittaminen jollain tietyllä esimerkillä vaikuttaa tehtynä osakesäästötilin sisällä tai verrattuna ihan perinteiseen osakesijoittamiseen arvo-osuustilillä.

Lähtöolettamana olisi, että tilille halutaan maksimaalisesti rahaa heti alkuvuosina, niin sen korko korolle vaikutus saadaan heti käyntiin ja lopullinen varallisuuden kasvu tulos hyväksi. No koska en kuitenkaan laske ihan riskillä, niin haluan jotenkin lieventää edellista lausetta, ja lisätä edes jonkunlaisen ajallisen hajautuksen. Laskelmassa pistin viitenä ensimmäisenä vuotena tilille rahaa 10.000 euroa per vuosi (10.000 x 5 vuotta = 50.000).

Tein laskelman 5% osinkotuotolla. Osakesäästötilin sisällä siis en laskelmassa maksanut veroa tuosta oletetusta 5% osinkotuotosta. Arvo-osuustilillä laskin että maksan osingosta veroa 25,5 % eli tuotto olisi 3,725% (5% tuotosta saan itselle 74,5%).

Laskin siis taulukon käsin vuosi vuodelta, enkä todellakaan kaavalla. Kun en ollut ihan varma, mitä halusin paperille näkyviin.

Minun taulukko näytti, että viiteen vuoteen osakesäästötiliä oli 58019 euroa ja vertailu arvo-osuustilillä vaan 55872 euroa.

10 vuoteen tilanne oli 74049 euroa (ei loppuveroja maksettu)/ 67083 euro?

20 kymmeneen vuoteen tilanne oli 120618 e (ei loppuveroja maksettu)/ 96704 euroa.

Halusin kuitenkin laskelmassa rahat tileiltä ulos ja käyttöön eli laskin, että jos nostan osakesäästötililtä rahat 20 vuoden jälkeen tuottoa on tullut 70618 euroa(120618-50000), josta maksan veroa 21185 euroa (laskin laiskana 30% veroprosentilla, koska en voi tietää onko 20 vuoden päästä pääomatuloverotuksessa porrastusta). Käteen saisin 99432 euroa.

Arvo-osuustilillä rahaa olisi 96704, jonka osinkotuoton veron olisin maksanut vuosittain. osinkotuoton verotus on ollut 25,5% vuosittain ja osakesäästötilin voitosta maksaisin siis 30% veroa.

Ero olisi 2728 euroa (99432-96704) kahdessa kymmenessä vuodessa. Ero tulee siis tuosta että osingosta ei maksettaisi osakesäästötilin sisällä veroa, vaan vero maksettaisi vasta myytäessä (ja minä käsitin että silloin maksetaan pääomavero (osingoistahan ei makseta yhtä paljon veroa kuin pääomanverotus on  30%/ osinkovero 25,5%). Osakesäästötilin tuotosta maksain pääomaveron lopussa. Arvo-osuustilin verot olisin jo vuosittain maksanut osingoista.

Meniköhän laskelma oikein (en ole edes tarkelaskenut lukuja)? Tähän olen pyöristänyt lukuja, varmaan hiukan vääriin suuntiin. Mutta, jos yleisperiaate on että osakesäästötilillä voisi saada varallisuutta kasvamaan yli 2700 e enemmän kuin toisella tilillä, niin kyllä tuo on jonkinlainen etu (vaikkakin aikaa tuohon tarvitaan 20 vuotta). Toisaalta en ole huomioinnut tässä kaupankäynti- ja säilytyskuluja ollenkaan. Uskon, että osakesäästötilillä tulee olemaan varmasti isommat kustannukset (palveluntarjoajan pitää tehdä uusi järjestelmä ja verottajan pitää thedä joku oma järjestelmä) eli ero varmasti pienee. Lisäksi näen isona riskinä yhä poliittisen riskin, että poliittisen osakesäästötiliin voi todellakin muuttaa sääntöjä moneen kertaan ennenkuin 20 vuotta on kulunut. Ja vaikka uutuus osakesäästötili ei olisikaan mikään yleisöryntäys niin uskon, että se nostaa kurssien hintoja ensi vuoden vaihteen jälkeen. Koska ainakin minä voisin miettiä, että nyt ennen vuodenvaihdetta kannattaa jättää osakeostoja tekemättä ja kerätä pääomaa ja sijoittaa se sitten vuoden vaihteen jälkeen. En usko, että olen ainoa. 

Loppupäätelmä on, että ei tuossa ole mitään järkeä, näillä spekseillä ottaa tuota näennäistä/mahdollista 2700 e varallisuuden kasvua osakesäästötilin sisällä, koska uskon, että se saadaan hyvinkin kulumaan osakesäästötilin korkeampiin kustannuksiin.

Tässä mietinnässä, en ole miettinyt osakkeiden myyntivoitoa, koska en usko, että haluaisin osakkeita lähtökohtaisesti osata ostaa tietyksi aikaa ja sitten myydä, kun löydän paremman osakesijoituskohdeyhtiön. Osinkosijoittaminen on helpompi ymmärtää. Jos laskelmaan ottaa huomioon, että osakkeiden arvo nousee 20 vuoden aikana (joka on hyvin todennäköistä), niin silloin osakesäästötili voittaa enemmän, koska silloin verotus osakkeiden arvonnoususta nostaa enemmän veroprosenttia arvo-osuustilissä. Spekulointi haluja osakkeiden mahdollisesta myyntivoitoista itselläni vähentää myös osakesäästötilin alkamisen ajankohta. Juuri nyt osakekurssit ovat historiallisen korkealla.

Lisäksi osinkoveron vuosittain maksamalla arvo-osuustilin osakkeista saa tuoton jo käteen/käyttöön ja esim muutettua sijoitusjärjestelmää joustavammaksi, koska rahankohteen voi helpommin muuttaa (ja silti pääoma voi olla kasvamassa).

Edesmenneen Matti Nykäsen sanoin, se on `fifty - sixty`, että alanko varautua pääoman sijoittamiseen osakesäästötilille. Ehkä en. Tai siis en. Vai onko tuossa jossain muualla se osakesäästötilin munkki? Ainakaan tähän laskelmaan en sitä näkyviin saa (voi olla laskelmassakin kyllä vika). Tai ainakaan järjestelmää ei ole tehty niin helpoksi, että sen 'munkin' saisi vaikka ihan ensimmäisellä laskelmalla näkyviin...

_______________________________________________________________________

Tekstiä editoitu, koska tajusin yhden yön nukuttuani, että minä olin laskenut verot kahteen kertaan perinteisen arvo-osuustilin osalta (osinkotuotostahan olin jo maksanut joka vuosi verot eli kokopaketista ei nostettaessa tietenkään tarvitse maksaa veroja...) en silti ole ihan varma voisi ero olla noin pieni....

*Helpoin tapa hakea lainaa? Kilpailuta ja valitse useista vaihtoehdoista itse – veloituksetta ja ilman sitoutumista. Lainaa jopa 70 000 euroa.

Lue lisää... "Osakesäästötili fifty-sixty kannattaako? Ei kannata!"

Osakesäästötili lapsilleni?

Osakesäästötili on nyt ollut mediassa paljon esillä. Uutuus osakemarkkinoille? Tilin sisällä ei tarvitsisi maksaa veroja, vaan veroja maksettaisi vasta kun rahat nostetaan tililtä (kuten jossain muissa sijoitusmuodoissa). Tämän hetken tietojen mukaan osakesäästötili otettaisi käyttöön vuonna 2020. Toki tiliin ja sen kaikkiin ehtoihin liittyy poliittinen riski. Tuleeko edes koko tiliä?

En innostuntu tilistä, kun se julkaisiin hallituksen budjettiesityksen mukana. Osakesäästötili oli jotenkin vaikea (liian monta ehtoa). Ymmärrän, että tuolla halutaan saattaa osakesäästäminen samalla viivalle kuin muut tietyt sijoitusmuodot, verotuksen suhteen. Lisäksi tuolla halutaan kannustaa piensijoittajia liikenteeseen. Se olisi kansantaloudellisesti järkevää. Mutta vaikeus tulee uudesta tilistä, uudesta järjestelmästä. Lisäksi pidän poliittista riskiä todella korkeana (tuleeko koko järjestelmää ja jos tulee niin millä aikataululla sen ehdot muuttuvat?).

Mutta viikon pari hauduteltuani asiaa huomaan miettiväni asiaa kuitenkin. Voisiko se olla jotain josta voisi innostua lasten sijoitusten mietinnän kannalta.

Jos oletetaan, että osakesäästötili-järjestelmä alkaisi todellakin vuonna 2020. Ja jos ohjaisin varallisuuden niin, että lapsella on siihen oikeus 20 -vuotiaana, minun lapseni ennättäisivät kasvattaa pottia tilin sisällä noin 6-15 vuotta. Laskentaesimerkissä, jos esim sijoittaisin tilille 138,80 e kk per lapsi ja sijoitus tuottaisi 6 %, korkoa korolle ilmiöllä sijoitus voisi olla tuottanut 6 vuodessa 1999 e (sijoitus olisi 11.992 e, josta siis tuottoa 1999 euroa) ja nuorimmaiselleni se voisi olla tuottanut 15.033 euroa (sijoitus olisi 40.017 euroa, jos siis tuottoa 15.033 euroa). Tuossa laskelmassa todellakin huomaa miten aika tekee tekee todella paljon tuotossa (toki tuonne 15 vuoden laskelmaan on maksettu enemmän sisäänkin rahaa). Tuosta tuotosta, 1999 eurosta ja 15.033 eurosta maksetaan siis vero kun varallisuus tetaan pois tililtä. Jippo tässä osakesäästötilissä tulee tuosta, että veroja ei mene ennenkuin tilitä nostetaan varallisuutta. Onhan se joku etu, mutta onko se minun juttu toimia tuon jipon mukaan. Ei se ole poissuljettua. Mutta en hypi riemustakaan. Eikö tuota veroetua olisi saanut muuten tehtyä nykyisen verotuksen sisällä, ettei uutta järjestelmää olisi tarvittu?

Jollakin tasolla voisi kuvitella, että uutuus myös vaikuttaa osakemarkkinoiden kursseihin. Voisiko olla niin, että ennen osakesäästötilin avausmahdollisuutta, jokunen jättää osakkeet ostamatta (kerää käteistä) ja jää odottamaan tuota tiettyä tiliä? Ja jos ihmiset innostuvat tilistä niin sen takia saattaa osakemarkkinoilla liikkua enemmän vapaata pääomaa osakeostoksilla. Voisiko se nostaa hetkellisesti kursseja? 

Minkä hintaisia voisivat olla osakesäästötilin kustannukset? Kenties säilytysmaksu 2 e kk. Toivottavasti ei tilin avausmaksua? Osto ja myyntitoimeksiannot 1%, minimissään 8 euroa? Kaikki pelkkää spekulaatiota, mutta en usko että rahalaitokset jättäisivät käyttämättä hyvän ja helpon mahdollisuuden ottaa vähän enemmän tuottoa tästä asiakkaalle hieman veroedukkaammasta `arvo-osuustilistä`.

Jää miettimään osakesäästötiliä lapsilleni sijoituksiin, mutta taidan silti olla samaa mieltä kuin ennenkin siitä, mikä on verotuksellisesti edullisin tapa siirtää varallisuutta jälkipolville? Kyllä se on lapsen elinkustannusten maksaminen, koska sitä ei veroteta.

*Katso, miten nopeasti säästöt voivat kasvaa. Sijoittamalla voit vaurastua nopeammin kuin uskoitkaan. Säästä kuukausittain tai jätä kertasumma kasvamaan. Katso säästölaskurimme avulla, kuinka nopeasti se voi sujua.

Lue lisää... "Osakesäästötili lapsilleni?"